Інвестиції в нерухомість через ІСІ: Чи варто інвестувати в комерційну нерухомість?

Український ринок нерухомості залишається одним із найпопулярніших напрямів для інвестицій. Одним з ефективних способів вкладення коштів у комерційну нерухомість є інститути спільного інвестування (ІСІ), які дозволяють інвесторам отримати доступ до нерухомого майна через пайові або корпоративні фонди. У цій статті ми розглянемо перспективи інвестування в комерційну нерухомість через ІСІ та обговоримо основні переваги і ризики такого підходу.

Що таке ІСІ?

Інститути спільного інвестування (ІСІ) — це фінансові структури, які об'єднують кошти багатьох інвесторів для інвестування в різні активи, зокрема в комерційну нерухомість. Інвестиції через ІСІ можуть здійснюватися за допомогою пайових інвестиційних фондів (ПІФ) або корпоративних інвестиційних фондів (КІФ). Завдяки цьому інвестори отримують можливість вкладати кошти в нерухомість навіть з меншими сумами, ніж при прямому придбанні об'єктів.

Переваги інвестування в комерційну нерухомість через ІСІ

1. Доступ до великомасштабних проєктів

Через ІСІ інвестори можуть брати участь у великих інвестиційних проєктах, таких як офісні центри, торгові комплекси чи складські приміщення, що було б складно реалізувати при індивідуальному вкладенні коштів.

2. Професійне управління активами

Компанії з управління активами (КУА) управляють фондами, що дозволяє інвесторам не перейматися за прийняття стратегічних рішень щодо інвестицій. КУА здійснюють аналіз ринку, вибір об'єктів для інвестування, моніторинг ринкових умов та управління активами з метою отримання максимального доходу.

3. Диверсифікація ризиків

Інвестиції через ІСІ дозволяють диверсифікувати ризики, оскільки фонд може вкладати кошти в різні об'єкти нерухомості, розташовані в різних регіонах або навіть країнах. Такий підхід допомагає зменшити вплив можливих втрат від окремого об'єкта.

4. Захист від інфляції

Нерухомість часто вважається надійним інструментом захисту від інфляції, оскільки її вартість, як правило, зростає у довгостроковій перспективі. Інвестиції в нерухомість через ІСІ дозволяють інвесторам зберігати вартість капіталу та отримувати стабільний дохід у вигляді орендної плати.

5. Прозорість і регулювання

ІСІ працюють згідно з українським законодавством і контролюються Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР). Це забезпечує додатковий рівень захисту інвесторів та підвищує прозорість діяльності фондів.

Ризики інвестування в комерційну нерухомість через ІСІ

1. Волатильність ринку нерухомості

Як і будь-який інший інвестиційний актив, нерухомість піддається ринковим коливанням. Падіння попиту на комерційну нерухомість, економічні кризи або зміни законодавства можуть вплинути на вартість об'єктів та зменшити доходи інвесторів.

2. Ліквідність інвестицій

Інвестиції в нерухомість через ІСІ зазвичай мають меншу ліквідність порівняно з іншими фінансовими інструментами. Продаж пайових часток або акцій може вимагати більше часу, особливо у випадку економічної нестабільності.

3. Зовнішні ризики

Стан комерційної нерухомості часто залежить від макроекономічних факторів, таких як інфляція, процентні ставки, політична ситуація в країні тощо. Умови ведення бізнесу можуть змінюватися, що вплине на рівень прибутковості від орендної плати або продажу об'єктів.

4. Операційні ризики

Ефективність управління нерухомістю також залежить від компетенції КУА, яка здійснює управління об'єктами. Некоректний вибір об'єктів, невдале управління або неправильне прогнозування ринку можуть призвести до втрат.

Інвестиції в комерційну нерухомість через ІСІ — це приваблива можливість для тих, хто бажає отримати доступ до ринку нерухомості, але не має великих капіталів для прямого інвестування. Проте, як і будь-який інший інвестиційний інструмент, такі інвестиції потребують ретельного аналізу ризиків і переваг.

Компанія Assets Financial Group пропонує професійне управління активами, враховуючи потреби інвесторів та ринкові умови. Звертайтеся до нас за консультацією, щоб дізнатися більше про інвестиції в комерційну нерухомість через ІСІ та отримати індивідуальний план з урахуванням ваших фінансових цілей.

‍