Вплив нових вимог НКЦПФР на діяльність компаній з управління активами: Як зміни у фінансовому моніторингу вплинуть на ринок капіталу

1 серпня 2024 року набули чинності нові вимоги, встановлені Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР) щодо здійснення фінансового моніторингу суб’єктами первинного фінансового моніторингу, зокрема компаніями з управління активами (КУА). Ці зміни суттєво впливають на процеси ліцензування, перевірки клієнтів та загальне функціонування ринку капіталу в Україні.

Оновлені вимоги до фінансового моніторингу

Нові вимоги НКЦПФР включають важливі зміни до процедур фінансового моніторингу, зокрема для компаній з управління активами (КУА). Зокрема, було виключено вимогу до відповідального працівника мати сертифікат, що дозволяє здійснювати дії, пов'язані з професійною діяльністю на ринках капіталу. Це може полегшити процес призначення відповідальних осіб, але водночас посилює вимоги до інших аспектів їхньої діяльності.

Також оновлено процедури належної перевірки клієнтів, зокрема тих, хто є політично значущими особами. Цей аспект є особливо важливим для КУА, які мають ретельно перевіряти своїх клієнтів на відповідність новим стандартам, щоб уникнути можливих санкцій та знизити ризики, пов'язані з репутацією.

Вплив на процес ліцензування

Зміни у фінансовому моніторингу безпосередньо впливають на процес ліцензування КУА. Оновлені вимоги до осіб, що тимчасово виконують обов'язки відповідального працівника, створюють додаткові виклики для компаній, які прагнуть отримати або продовжити свою ліцензію. Це підвищує важливість постійного моніторингу та адаптації до змін у регуляторному середовищі, щоб зберегти можливість продовжувати діяльність без перешкод.

Переваги та виклики для КУА

Оновлені вимоги до фінансового моніторингу мають як позитивні, так і негативні аспекти для КУА. З одного боку, більш жорсткі процедури перевірки клієнтів та відповідальних працівників підвищують рівень відповідності компаній регуляторним стандартам. Це сприяє підвищенню довіри інвесторів і зміцненню ринкових позицій компаній, що дотримуються вимог.

З іншого боку, підвищення регуляторного тиску може ускладнити діяльність КУА, особливо для нових гравців на ринку, які ще не мають достатньо досвіду і ресурсів для швидкої адаптації до нових правил. Це може вплинути на динаміку ринку капіталу, створюючи додаткові бар'єри для входу нових компаній.

‍